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何文波：六組數(shù)據(jù)看鋼鐵
由于鋼鐵需求恢復(fù)不及預(yù)期，原燃料成本高企，二季度以來鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈明顯下行態(tài)勢，前7個月效益水平顯著下滑，7月當(dāng)月出現(xiàn)月度全行業(yè)經(jīng)營虧損。面對市場沖擊和困難局面，各鋼鐵企業(yè)主動采取應(yīng)對措施，努力構(gòu)建現(xiàn)有需求條件下經(jīng)濟(jì)運(yùn)行新平衡，并基于行業(yè)整體良好的資產(chǎn)基礎(chǔ)，在應(yīng)對現(xiàn)實(shí)市場沖擊、確保當(dāng)期經(jīng)營安全的同時，積極推動經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變、著力抓好經(jīng)營基礎(chǔ)改善，一場市場高壓下的行業(yè)變革正在展開。中鋼協(xié)近期對鋼鐵行業(yè)重點(diǎn)數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行了多角度分析和研究，以下六組數(shù)據(jù)是從經(jīng)營實(shí)況、下游需求、國際市場、資產(chǎn)基礎(chǔ)、產(chǎn)業(yè)投入、改造進(jìn)程等六個方面在當(dāng)下時點(diǎn)上對行業(yè)主體（會員企業(yè)）進(jìn)行的現(xiàn)實(shí)掃描，意在為經(jīng)營者和投資者提供一個分析全局的整體視角。中鋼協(xié)認(rèn)為，行業(yè)面臨的市場形勢是嚴(yán)峻的，各企業(yè)的積極行動正在對重建市場平衡發(fā)揮作用，協(xié)會自身也將充分發(fā)揮橋梁和紐帶作用，在應(yīng)對市場沖擊的過程中，為會員企業(yè)和政府部門提供有效信息和有價(jià)值的建議。
1.鋼鐵市場形勢嚴(yán)峻，全行業(yè)年內(nèi)首度出現(xiàn)月度虧損；原燃料成本高企嚴(yán)重壓縮鋼企盈利空間，行業(yè)呼吁加大煉焦用煤保供穩(wěn)價(jià)力度；下游需求不及預(yù)期導(dǎo)致市場供需失衡，鋼企大面積自主限產(chǎn)努力適應(yīng)市場需求變化；行業(yè)倡導(dǎo)“三定三不要”經(jīng)營原則，理性應(yīng)對市場沖擊。
企業(yè)效益大幅下降，7月份出現(xiàn)月度全行業(yè)虧損。受原燃料成本高企和下游鋼鐵消費(fèi)需求下降、鋼材價(jià)格低迷的影響，今年1～7月，特別是二季度以來，鋼鐵行業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)明顯下行趨勢，1～7月鋼協(xié)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)會員企業(yè)（企業(yè)集團(tuán)口徑共90家，2021年粗鋼產(chǎn)量占全國粗鋼總產(chǎn)量的85.5%）利潤總額936億元，同比下降63.4%。7月全行業(yè)出現(xiàn)月度虧損，鋼協(xié)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)會員企業(yè)虧損96億元，在列入統(tǒng)計(jì)的90家企業(yè)中，63家當(dāng)月虧損，虧損面達(dá)70%，虧損總額為132億元，當(dāng)月出現(xiàn)虧損的63家企業(yè)粗鋼產(chǎn)量占重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)企業(yè)的49%。今年1～7月，累計(jì)虧損的鋼協(xié)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)會員企業(yè)共34家，虧損總額178億元，虧損面38%，34家累計(jì)虧損企業(yè)粗鋼產(chǎn)量占重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)會員企業(yè)的19%。
原燃料價(jià)格高企嚴(yán)重壓縮鋼鐵企業(yè)盈利空間。鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年鐵水成本中鐵資源的成本占比去年為58.4%，今年降為44.4%，煤和焦的成本占比去年是35.1%，今年是49.4%，也即在煉鐵成本中，煤、焦的成本已經(jīng)明顯高于鐵資源成本，而且還是在鐵礦石價(jià)格仍處于較高水平的情況下，這在歷史上還是第一次。事實(shí)上，今年前7個月進(jìn)口鐵礦石價(jià)格同比下降26%，煉焦煤價(jià)格同比上升71%，噴吹煤價(jià)格同比上升54%。所以鋼鐵企業(yè)呼吁政府和上游企業(yè)在保證發(fā)電用煤的同時，加強(qiáng)煉焦和噴吹用煤保供穩(wěn)價(jià)力度，為產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)行提供有力支撐，近兩月來煉焦煤價(jià)格走勢已出現(xiàn)回落趨勢，鋼鐵協(xié)會與煤炭協(xié)會正在進(jìn)行密切溝通。
下游鋼鐵消費(fèi)低迷，供需失衡狀態(tài)未獲根本改變。在連續(xù)幾個月出現(xiàn)價(jià)格下滑、利潤下降的壓力下，多數(shù)鋼鐵企業(yè)開始啟動限產(chǎn)模式以調(diào)節(jié)失衡的供需關(guān)系，7月當(dāng)月全國日均粗鋼產(chǎn)量263萬噸，月環(huán)比降幅13.1%，鋼鐵生產(chǎn)強(qiáng)度已經(jīng)顯著下降，當(dāng)月年化粗鋼產(chǎn)量水平已低于年產(chǎn)10億噸，也低于前7個月平均日產(chǎn)284萬噸的水平。鋼材社會庫存已連續(xù)6旬環(huán)比下降，8月中旬比去年同期下降19.9%，鋼廠庫存仍高于往年，8月中旬同比增加16.0%。
堅(jiān)持“三定三不要”，確保企業(yè)經(jīng)營安全。1～7月粗鋼表觀消費(fèi)量同比降7.1%，粗鋼產(chǎn)量同比降6.4%，鋼材綜合價(jià)格同比降6.7%，鋼鐵市場總體上仍呈供大于求的局面。面對需求下降，鋼企雖然做出了必要的反應(yīng)，但生產(chǎn)強(qiáng)度調(diào)節(jié)力度不夠，需要在執(zhí)行壓產(chǎn)任務(wù)的同時加強(qiáng)自律，自覺遵守“三定三不要”經(jīng)營原則，確保企業(yè)經(jīng)營安全，共同維護(hù)行業(yè)秩序。協(xié)會建議：“三定三不要”是在現(xiàn)有產(chǎn)能基礎(chǔ)上的接單排產(chǎn)和發(fā)貨的準(zhǔn)則，但在企業(yè)對鋼鐵市場近中期需求做出判斷的基礎(chǔ)上，如何針對現(xiàn)實(shí)的需求目標(biāo)，使實(shí)際投入的產(chǎn)線產(chǎn)能利用率最大化，這是深度降本的關(guān)鍵（見“成本六面體”的建議），是只有決策者才能完成的作業(yè)，僅靠接單調(diào)整是不夠的，一定要提高實(shí)際產(chǎn)能利用率。道理很簡單，與其三條產(chǎn)線利用率60%，不如兩條產(chǎn)線利用率90%。長期是去產(chǎn)能，近期是提高實(shí)際投入產(chǎn)線的產(chǎn)能利用率。
2.下游鋼鐵市場復(fù)蘇進(jìn)度整體不及預(yù)期，基礎(chǔ)設(shè)施投資明顯回升拉動鋼鐵消費(fèi)，但房地產(chǎn)持續(xù)低迷拖累鋼鐵整體需求，制造業(yè)需求有升有降，整體鋼鐵表觀消費(fèi)量低于前期預(yù)測值。
基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資保持快速增長，1～7月投資增長7.4%，7月當(dāng)月增長9.1%，后期也將對整體鋼材消費(fèi)有拉動作用。7月房地產(chǎn)數(shù)據(jù)出現(xiàn)超預(yù)期下滑，明顯拖累鋼材整體消費(fèi)，且影響大于基礎(chǔ)設(shè)施投資的拉動效果。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，7月房地產(chǎn)投資額同比降12.3%，商品房銷售面積同比降28.9%，新開工面積同比降45.4%，新開工面積和施工面積與建筑鋼材當(dāng)期消費(fèi)密切相關(guān)。在中國10億噸鋼鐵消費(fèi)量中，建筑用鋼消費(fèi)比例為56%，而螺紋鋼消費(fèi)比例占鋼鐵總消費(fèi)量的25%，去年螺紋鋼產(chǎn)量為2.52億噸。房地產(chǎn)是螺紋鋼消費(fèi)比例最大的領(lǐng)域。受房地產(chǎn)低迷影響，1～7月螺紋鋼產(chǎn)量降低14.7%，水泥產(chǎn)量降低14.2%。預(yù)計(jì)螺紋鋼全年消費(fèi)量會回落至2.3億噸左右。制造業(yè)需求有升有降。機(jī)械行業(yè)總體保持增長，機(jī)電產(chǎn)品出口額1～7月增長10%，增長幅度小于去年，機(jī)電產(chǎn)品出口對鋼材間接出口的拉動作用遞減。汽車行業(yè)產(chǎn)量保持較高水平，1～7月汽車產(chǎn)量累計(jì)實(shí)現(xiàn)正增長，7月汽車產(chǎn)量245萬輛創(chuàng)近年來同期新高，令人鼓舞，特別是新能源汽車1～7月產(chǎn)量翻倍。商用車受工程量影響依舊低迷，1～7月產(chǎn)量下降36.9%。造船行業(yè)手持訂單充分，全年鋼材需求將保持高水平，但1～7月新接訂單同比降43.1%，后續(xù)走勢需要關(guān)注。家電產(chǎn)品三大白電中洗衣機(jī)和電冰箱產(chǎn)量1～7月同比均有所下降，家電出口總量同比降低7.3%。集裝箱產(chǎn)量大幅回落，可以看作是向正常消費(fèi)水平的回歸，后期走勢有待觀察。
3.世界鋼鐵生產(chǎn)和消費(fèi)整體下行，國際市場價(jià)格進(jìn)入下降通道，出口動力減弱，鋼材出口同比下降。高附加值產(chǎn)品出口值得關(guān)注，警惕國際競爭力下降。
1～7月全球粗鋼產(chǎn)量11.02億噸，同比下降5.4%，中國粗鋼產(chǎn)量占比為55.3%；7月全球粗鋼產(chǎn)量1.49億噸，同比下降6.5%，中國粗鋼產(chǎn)量占比為54.5%。今年前7個月全球前10產(chǎn)鋼國粗鋼產(chǎn)量除印度和伊朗分別增長8%和3.7%外，其他大國均不同程度有所降低，其中歐洲降幅居前。由于國際鋼材需求疲軟以及生產(chǎn)成本走高，全球多家鋼廠停產(chǎn)限產(chǎn)。數(shù)據(jù)可見，全球鋼鐵生產(chǎn)和消費(fèi)同比、環(huán)比均呈下降態(tài)勢。
近期數(shù)據(jù)顯示，國際鋼材市場價(jià)格進(jìn)一步走低，實(shí)際訂單減少，鋼鐵企業(yè)出口動力減弱。國際鋼材市場價(jià)格持續(xù)回落，8月25日跟蹤數(shù)據(jù)顯示：熱軋產(chǎn)品中國出口離岸價(jià)595美元/噸、東南亞進(jìn)口到岸價(jià)593美元/噸、美國中西部出廠價(jià)860美元/噸、歐盟出廠價(jià)730美元/噸。
1～7月中國出口鋼材4007萬噸，同比降低6.9%，趨勢符合貿(mào)易政策導(dǎo)向。上半年鋼材出口總量3346萬噸，其中板材出口2243萬噸，比例占67%。上半年不銹鋼出口242萬噸，特殊鋼出口578萬噸。日韓企業(yè)上半年鋼材出口比例擴(kuò)大，韓國POSCO上半年出口比例為39.9%，日本制鐵一季度為39%，二季度升至48%，JFE一季度43.6%，二季度升至48.5%。在不鼓勵資源類產(chǎn)品和初級產(chǎn)品出口的條件下，中國鋼鐵企業(yè)應(yīng)保持和提升高技術(shù)、高附加值產(chǎn)品的國際競爭力，加強(qiáng)與海外領(lǐng)先下游企業(yè)的全球合作力度，既要有效應(yīng)對市場沖擊，又要警惕國際競爭力下降。
4.行業(yè)整體資產(chǎn)狀況仍處良好水平，資產(chǎn)負(fù)債率有所下降，債務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)改善，財(cái)務(wù)費(fèi)用支出減少，研發(fā)經(jīng)費(fèi)保持較高投入水平。
近年來，鋼鐵行業(yè)在去產(chǎn)能、全面取締“地條鋼”等供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革措施的強(qiáng)力推動下，特別是在中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的大背景下，經(jīng)濟(jì)效益明顯改善，利潤水平持續(xù)提升，通過資產(chǎn)的持續(xù)積累和優(yōu)化，整體資產(chǎn)狀況大為改善，為應(yīng)對當(dāng)前強(qiáng)烈的市場沖擊積累了較為扎實(shí)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。截至2022年7月底，鋼協(xié)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)會員企業(yè)（范圍同前）總資產(chǎn)為6.10萬億元，整體資產(chǎn)負(fù)債率61.22%，同比降低0.69個百分點(diǎn)。負(fù)債結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，短期借款逐月下降。今年1～7月管理費(fèi)用同比下降9.90%，財(cái)務(wù)費(fèi)用同比下降5.99%，而研發(fā)費(fèi)用同比增加10.94%。行業(yè)資產(chǎn)狀況總體看雖仍處較好水平，但市場嚴(yán)重沖擊帶來的行業(yè)分化正在加劇，鋼協(xié)正在組織針對會員企業(yè)當(dāng)前處境的跟蹤調(diào)查。
5.近五年鋼鐵行業(yè)整體收益顯著改善，資產(chǎn)投入明顯增加，研發(fā)投入力度持續(xù)加強(qiáng)，投資方向逐漸優(yōu)化，為后續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
自2017年至2021年的5年是鋼鐵行業(yè)效益水平持續(xù)處于較好水平的5年。其中，企業(yè)的凈利潤和提取的折舊可以認(rèn)為是企業(yè)可以自由支配的支撐企業(yè)各項(xiàng)投資的重要財(cái)務(wù)來源。從2017年至2021年的5年間，鋼協(xié)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)會員企業(yè)共實(shí)現(xiàn)凈利潤9723億元，提取折舊7385億元，兩項(xiàng)合計(jì)1.71萬億元，可以說這是構(gòu)成企業(yè)自由現(xiàn)金流來源的主要部分，是企業(yè)在經(jīng)營過程中所創(chuàng)造的可支配的現(xiàn)金所得。與此同時，近5年鋼協(xié)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)會員企業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額累計(jì)4243億元，研發(fā)資金累計(jì)投入為6004億元，兩項(xiàng)合計(jì)1.02萬億元。在此期間，中國鋼鐵行業(yè)進(jìn)行了史無前例的大規(guī)模全方位的技術(shù)改造和重建，正如我在3年前所介紹的，中國鋼鐵正在實(shí)施世界鋼鐵發(fā)展史上最大規(guī)模的產(chǎn)能更新計(jì)劃，中國鋼鐵正在推行至今為止世界上最為嚴(yán)苛的污染物排放標(biāo)準(zhǔn)。在強(qiáng)力的研發(fā)投入和資本投入支撐下，中國鋼鐵行業(yè)整體實(shí)力全面增強(qiáng)，工藝技術(shù)和裝備水平全面改善，競爭力顯著提升，這些都是行業(yè)應(yīng)對市場沖擊的實(shí)力和基礎(chǔ)。從固定資產(chǎn)投入的分類統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，隨著新發(fā)展理念愈加深入人心，企業(yè)越來越重視和聚焦高質(zhì)量發(fā)展方面的投入。例如去年用于節(jié)能環(huán)保方面的投資比例為25%，今年上半年的比例則為30%。去年用于改進(jìn)工藝提高產(chǎn)品質(zhì)量方面的投資比例為25%，今年上半年則為34%。誠然，中國鋼鐵近年來持續(xù)大規(guī)模投入的實(shí)際成效如何，將接受市場沖擊的實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)。
6.產(chǎn)能置換正在路上，超低排放緊鑼密鼓，市場持續(xù)沖擊或?qū)笃趯?shí)施進(jìn)度產(chǎn)生直接影響，行業(yè)正在跟蹤評估影響程度。
中鋼協(xié)跟蹤的產(chǎn)能置換進(jìn)展情況如下：一是總體建設(shè)計(jì)劃有多少。截至2022年7月底，各地計(jì)劃新建煉鋼產(chǎn)能3.9億噸，同時退出產(chǎn)能4.3億噸；新建煉鐵產(chǎn)能3.4億噸，同時退出產(chǎn)能3.8億噸。2017年至今各地公示公告的鋼鐵產(chǎn)能置換項(xiàng)目共有221個，其中172個為原地技術(shù)改造項(xiàng)目，29個為跨省產(chǎn)能轉(zhuǎn)移項(xiàng)目，20個為省內(nèi)搬遷項(xiàng)目。二是跨企業(yè)項(xiàng)目有多少。在這些項(xiàng)目中，跨企業(yè)轉(zhuǎn)移是會有產(chǎn)能交易的，所有置換項(xiàng)目中跨企業(yè)轉(zhuǎn)移項(xiàng)目情況如下：全國有10336萬噸煉鋼產(chǎn)能和8446萬噸煉鐵產(chǎn)能為跨企業(yè)轉(zhuǎn)移項(xiàng)目。其中河北煉鋼產(chǎn)能4702萬噸，煉鐵4272萬噸。據(jù)冶金工業(yè)信息標(biāo)準(zhǔn)研究院發(fā)布的鋼鐵產(chǎn)能價(jià)格指數(shù)，今年初以來噸鋼、噸鐵產(chǎn)能交易均價(jià)約為每噸730元、365元，按此估算，近幾年全國鋼鐵產(chǎn)能交易額超過1000億元。三是流程比例有何變化。產(chǎn)能置換過程中，短流程比例有所提高。新建產(chǎn)能中轉(zhuǎn)爐占69%，電爐占28%，AOD爐占3%，短流程比例顯著高于現(xiàn)有水平。新建的冶煉裝備情況如下：新建高爐214座、非高爐煉鐵裝置7座，新建轉(zhuǎn)爐185座，電爐144座、AOD爐21座。四是“在路上”的項(xiàng)目有多少。當(dāng)前我們更為關(guān)心的是，在這些計(jì)劃建設(shè)的項(xiàng)目中，有多少是已經(jīng)建成的？有多是正在建設(shè)中的？有多少是尚未開工的？跟蹤材料顯示：在3.9億噸的新建煉鋼產(chǎn)能計(jì)劃中，已建成、建設(shè)中、未開工的項(xiàng)目比例分別為48%、23%、29%，在3.4億噸的新建煉鐵產(chǎn)能計(jì)劃中同樣的比例分別為46%、26%、28%。也即到目前為止，在計(jì)劃建設(shè)的3.9億噸煉鋼產(chǎn)能和3.4億噸煉鐵產(chǎn)能中，有8700萬噸的煉鋼產(chǎn)能和8900萬噸的煉鐵產(chǎn)能正在建設(shè)過程中，有1.14億噸的煉鋼產(chǎn)能和9300萬噸的煉鐵產(chǎn)能尚未開工建設(shè)。
截至2022年8月25日，已有1.72億噸鋼鐵產(chǎn)能完成全過程超低排放改造并通過鋼協(xié)的評估監(jiān)測公示，還有1.22億噸鋼鐵產(chǎn)能已完成部分超低排放改造和公示，再加上已完成改造正在申報(bào)公示的產(chǎn)能，總計(jì)基本完成主體改造工程的鋼鐵產(chǎn)能已近4億噸，已累計(jì)完成超低排放改造投資超過1500億元。2025年之前要完成8億噸鋼鐵產(chǎn)能改造工程，還有約4億噸待實(shí)施，按平均噸鋼投資360元計(jì)，需要新增投資不少于1500億元。
面對市場的嚴(yán)重沖擊，鋼鐵企業(yè)當(dāng)期效益急轉(zhuǎn)直下，計(jì)劃的建設(shè)項(xiàng)目能否如期進(jìn)行，是否會出現(xiàn)鋼鐵企業(yè)對計(jì)劃的調(diào)整，目前來看是值得重點(diǎn)關(guān)注的問題，不同企業(yè)會有不同的處置方式。協(xié)會已經(jīng)開始配合國家有關(guān)部門開始全面跟蹤調(diào)查。協(xié)會7月29日會員大會和會長會對此也給予了充分關(guān)注，這些“在路上”的項(xiàng)目和企業(yè)需要得到重點(diǎn)關(guān)注、關(guān)心和幫助。
在此重述協(xié)會與會員企業(yè)共同提出的“理性、現(xiàn)實(shí)、積極”的應(yīng)對方針?！袄硇浴本褪潜３謶?zhàn)略定力，“現(xiàn)實(shí)”就是不回避問題，“積極”就是積極采取行動。從行業(yè)整體來看，因?yàn)橛袑?shí)力，所以有定力；因?yàn)橛械讱?，所以不回避；因?yàn)橛修k法，所以會積極。來自于各企業(yè)創(chuàng)新實(shí)踐的“三定三不要”經(jīng)營原則，“成本六面體”降本路徑，“提升附加值”系列舉措，都是可以運(yùn)用的具體方法，各企業(yè)在實(shí)踐中所創(chuàng)造的優(yōu)秀實(shí)踐，都將會在全行業(yè)得以推廣和運(yùn)用。我們也相信，在應(yīng)對市場沖擊的過程中，國家有關(guān)部門和地方政府也將會對鋼鐵面臨的資源保障、政策導(dǎo)向等重要問題給予高度重視，為鋼鐵行業(yè)克服困難、渡過難關(guān)，迎接新的發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。（中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會）
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